(Teleborsa) - Equita ha tagliato a 10,5 euro per azione (-2%) il target price su Ariston Group, quotato su Euronext Milan e attivo nelle soluzioni rinnovabili e ad alta efficienza per il riscaldamento dell'acqua e degli ambienti, confermando la raccomandazione sul titolo a "Buy". La revisione del giudizio precede l'uscita dei risultati del secondo trimestre 2023, la cui pubblicazione è prevista per il 3 agosto.

Gli analisti si aspettano una decelerazione della crescita organica (da +2,5% del 1Q a -2,5% nel 2Q), principalmente dovuta al pieno contributo del calo dell'Italia e dal rallentamento di alcuni mercati europei (Francia in primis), e un buon risultato sul fronte dei margini (margini al 9,7% da 9,6% del 1Q23 e +200 pb su anno), principalmente dovuto alla tenuta dei prezzi in un contesto di riduzione di alcuni input di costo.

Equita ha quindi confermato l'EPS Adjusted 2023 (ma con diverso mix) e limato il valore del 2024 (-2%).