(Teleborsa) – Integrae SIM ha abbassato a 5,30 euro per azione (da 6,55 euro) il prezzo obiettivo su G.M. Leather, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore della lavorazione e della commercializzazione delle pelli, confermando il giudizio sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 278%.
Alla luce dei risultati pubblicati nella relazione semestrale, gli analisti hanno abbassato le stime sia per l’anno in corso sia per i prossimi anni. In particolare, stimano un Valore della Produzione FY23 pari a 46 milioni di euro e un EBITDA pari a 6 milioni di euro, corrispondente a una marginalità del 13,2%.
Per gli anni successivi, si aspettano che il Valore della Produzione possa aumentare fino a 70 milioni di euro (CAGR 22-26: 13,4%) nel FY26, con EBITDA pari a 9,35 milioni di euro (corrispondente ad una marginalità del 13,5%), in crescita rispetto a 4,98 milioni di euro del FY22 (corrispondente ad un EBITDA margin del 12,2%).
A livello patrimoniale, invece, stimiamo una NFP per il FY23 pari a 21,98 milioni di euro di debito.
(Foto: Kelly Sikkema | Unsplash)
G.M. Leather, Integrae SIM taglia target price e conferma Buy
