(Teleborsa) - Equita ha abbassato a 4,4 euro per azione (dai precedenti 5 euro, principalmente per la revisione delle stime) il target price su illimity, gruppo bancario fondato da Corrado Passera e quotato su Euronext STAR Milan, confermando la raccomandazione "Hold" sul titolo. Gli analisti scrivono che la società ha riportato un 3Q24 al di sotto delle attese in un trimestre caratterizzato da stagionalità negativa.

Il broker ha rivisto le stime per incorporare: (i) l'attuale curva dei tassi; (ii) un approccio più prudente su commissioni e spread del business asset-based financing; e (iii) il capital gain dall'operazione con Finwave/OCS (assunto nel 4Q24 sui numeri reported e parzialmente compensato da maggiori accantonamenti).

Equita ha portato le stime di utile netto adj. 2024/25/26 a 43/52/70 milioni di euro (da 48/63/80 milioni di euro), escludendo l'impatto del capital gain Finwave/OCS e della revisione di alcune esposizioni dell'attivo, sui quali al momento manca ancora visibilità sia su timing e potenziale che ammontare.