(Teleborsa) – Kepler Cheuvreux ha tagliato a 6,40 euro per azione (dai precedenti 7,20 euro) il target price su EuroGroup Laminations, società quotata su Euronext Milan e attiva nella progettazione e nella produzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici, confermando la raccomandazione “Buy” sul titolo visto il potenziale upside del 74%. La revisione del giudizio arriva prima della diffusione dei risultati del terzo trimestre 2023, attesa per il 13 novembre.
Per il terzo trimestre, gli analisti prevedono ricavi deboli (-12,1% su base annua), con un destocking accelerato nel settore industriale ma veicoli elettrici e auto ancora solidi, e buoni margini (EBITDA +14,4% su base annua, margine +300 punti base su base annua). “Una produzione altamente flessibile e una certa riduzione dei costi dovrebbero aiutare”, viene sottolineato.
Inoltre, considerano un ulteriore buffer di sicurezza rispetto all’intervallo di previsione (EBITDA: 116-120 milioni di euro), che è stato ridotto del 5% con il rilascio del secondo trimestre del 2023. Hanno tagliato la proiezione dell’EBITDA per l’anno fiscale 2023 del -2,7% a 112,2 milioni di euro, con un EPS del -3,5%.
Kepler afferma di non credere che l’obiettivo del CAGR 2022-25 al 23-25% sui ricavi sia fattibile, mentre ritengono fattibile il 27-29% sull’EBITDA. Ora prevede rispettivamente il 19,8% e il 23,5%.
EuroGroup Laminations, Kepler taglia target price e conferma Buy
