(Teleborsa) - Equita ha incrementato a 2,6 euro per azione (da 2,5 euro) il target price su Cairo Communication, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo

La view positiva è stata confermata perché la divisione Adv. & Sport di RCS (EBITDA 2022 in crescita da 31 a 42 milioni) ha un interessante potenziale di crescita grazie al Giro d'Italia in primis, con ulteriori miglioramenti nel medio termine. Inoltre, la Spagna ha registrato un EBITDA a +9% nel 2022 gli analisti si attendono una ulteriore crescita nel 2023 (EBITDA +10%) grazie all'espansione internazionale di Marca.

Nonostante il +21% YTD, migliore rispetto al settore Publishing, Equita afferma che "il titolo resta cheap" con un EV/EBITDAaL 2023E di circa 3.1x (vs. peers EV/EBITDA di circa 5x). Il dividend yield 2023 pari a 7,8% è "di supporto soprattutto in uno scenario di possibile normalizzazione dei tassi di interesse".

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