(Teleborsa) - Equita ha incrementato a 5,2 euro per azione (+3%) il target price su Fiera Milano, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nel settore fieristico e congressuale, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo, dopo un solido set di risultati guidati ancora una volta dal settore fieristico italiano e con il business congressuale che si conferma su livelli record.

Alla luce dei risultati 3Q24 e della nuova guidance, gli analisti hanno alzato la stima di fatturato 2024 del 2%, l'EBITDA del 4% e portato la stima di utile netto a 13,4 milioni di euro (da precedente 10,4 milioni di euro). Alzano leggermente anche il DPS 2024 a 0,16 euro per azione (yield del 4%) da 0,14 euro per azione. Hanno invece sostanzialmente confermato per il momento le stime 2025-26.

"I risultati 3Q e l'ulteriore rialzo della guidance 2024 confermano il solido momentum operativo di Fiera Milano fornendo un buon supporto sulle stime 2025 - si legge nella ricerca - Continuiamo a ritenere che Fiera Milano abbia solidi fondamentali, sia ben gestita e abbia una struttura finanziaria solida (100 milioni di euro di cassa netta al 2025 uguale a 1/3 dell'attuale market cap) che offre ampia flessibilità (anche a livello di remunerazione degli azionisti). Questi elementi non sono correttamente riflessi nelle attuali valutazioni".