Il Consiglio di Amministrazione di Poste Italiane ha deliberato di incrementare il corrispettivo dell’offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria totalitaria promossa sulle azioni ordinarie di Telecom Italia S.p.A. (“TIM”).
Nello specifico – si legge nel documento illustrato da Poste – è stato deliberato di incrementare il corrispettivo dell’offerta mediante “il riconoscimento di una componente aggiuntiva in denaro” pari a 30 centesimi “per ciascuna azione TIM portata in adesione all’offerta”. Il corrispettivo sarà complessivamente costituito da:
- n. 0,218 azioni ordinarie Poste di nuova emissione;
- la componente in denaro già prevista dal documento di offerta, pari a 1,67 euro, incrementata della componente aggiuntiva per un totale di 1,97 euro per azione.
Il corrispettivo – con la componente aggiuntiva – sarà riconosciuto “a tutti gli aderenti alla data di pagamento”. Con l’incremento del corrispettivo, il Consiglio di Amministrazione intende “confermare la rilevanza strategica e industriale dell’Offerta”. “I benefici economici e finanziari per gli azionisti di Poste abilitati dall’Offerta rimarranno sostanzialmente immutati a seguito del riconoscimento del Corrispettivo Unitario Incrementato, con un impatto positivo confermato sull’utile per azione di Poste a partire dall’esercizio 2027 e previsto a doppia cifra nel 2028″, si legge ancora nella nota di Poste Italiane.
Il corrispettivo unitario incrementato, spiega Poste, rappresenta “il corrispettivo finale dell’Offerta”. Non si procederà, quindi, a “ulteriori incrementi”.
“Sulla base del prezzo ufficiale delle azioni Poste rilevato alla chiusura del 20 marzo 2026, pari a 21,46 euro, il Corrispettivo Unitario Incrementato esprime una valorizzazione monetaria implicita pari a 6,65 euro (il “Nuovo Valore Monetario Unitario di Mercato del Corrispettivo alla Data di Riferimento”) per ciascuna Azione TIM e, dunque, incorpora un premio implicito del 14,16% rispetto al prezzo ufficiale delle Azioni TIM rilevato alla data di riferimento. Inoltre, sulla base del prezzo ufficiale delle azioni di Poste rilevato alla chiusura del 4 settembre 2026, pari a 26,90 euro e incrementato del 25% dalla data di riferimento, il Corrispettivo Unitario Incrementato esprime una valorizzazione monetaria implicita pari a 7,83 euro per ciascuna Azione TIM”, si legge nel comunicato.
Poste Italiane rende noto anche di rinunciare alle condizioni soglia. Pertanto, acquisterà “tutte le azioni oggetto dell’offerta portate in adesione anche qualora si trattasse di un quantitativo di azioni oggetto dell’offerta inferiore al 66,67% dei diritti di voto esercitabili nelle assemblee dell’Emittente”. In considerazione della rinuncia alla condizione soglia, l’offerta sarà riaperta dal 21 al 25 settembre 2026.